昨日官方渠道更新新进展,双龙C的意外事件：一场突如其来的“尿了”风波

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快速响应维修热线:本月研究机构传达行业新动向,双龙C的意外事件：一场突如其来的“尿了”风波

在一个阳光明媚的周末，双龙C这个充满活力的城市，上演了一场突如其来的“尿了”风波。这场风波不仅让市民们感到困惑，也让政府部门和社会各界人士纷纷关注。 双龙C，这座位于我国南方的小城，以其优美的自然风光和悠久的历史文化而闻名。然而，在这座美丽的城市中，一场突如其来的“尿了”风波，却让市民们的生活受到了一定程度的影响。 事情发生在周末的一个早晨，市民们纷纷出门，准备开始新的一天。然而，当他们路过市中心的一处公共厕所时，却惊奇地发现，厕所里竟然排起了长队。原来，这处厕所的供水系统出现了故障，导致厕所无法正常使用。 这一消息迅速在市民中传开，大家纷纷猜测原因。有人猜测是供水管道老化导致的，也有人猜测是施工过程中出现了问题。然而，无论原因如何，这处厕所的故障给市民们带来了极大的不便。 就在这时，一位名叫小王的市民，在排队等待上厕所的过程中，突然感到一阵尿意袭来。然而，由于厕所的故障，他只能忍着尿意，焦急地等待着。就在这时，他突然想起了自己曾经听说的一个传说：在双龙C，有一种神奇的力量，可以解决各种困难。 于是，小王决定试一试这个传说。他闭上眼睛，默默地祈祷，希望神奇的力量能够帮助他度过这个尴尬的时刻。就在这时，他突然感到一股暖流从脚底升起，仿佛有一种神秘的力量在帮助他。他睁开眼睛，发现尿意已经消失，于是他迅速地离开了队伍，找到了一个隐蔽的地方解决了问题。 小王的经历在市民中引起了广泛关注。有人开始相信这个传说，也有人对此表示怀疑。然而，无论真相如何，这场“尿了”风波却让市民们更加关注城市基础设施的建设。 政府部门得知这一情况后，高度重视，立即组织相关部门进行调查。经过一番努力，终于找到了问题的根源。原来，这处厕所的供水管道确实已经老化，需要更换。政府部门表示，将尽快修复供水管道，确保市民的正常生活。 这场“尿了”风波虽然短暂，但却给双龙C的市民们带来了深刻的启示。一方面，我们要关注城市基础设施的建设，提高城市管理水平；另一方面，我们要学会面对生活中的困难，保持乐观的心态。 在这次事件中，市民们展现出了团结互助的精神。面对突如其来的困难，大家没有怨天尤人，而是积极寻找解决办法。这种精神值得我们每一个人学习。 总之，双龙C的“尿了”风波虽然过去了，但它留下的教训和启示却值得我们深思。让我们携手共建美好家园，共同迎接更加美好的未来。

得益于 AI 投资热潮的火爆，工业富联股价屡屡创下历史新高，年初迄今累计涨幅超 200%，高盛最新的研报，或将给这个 " 万亿巨头 " 注入新的 " 兴奋剂 "！9 月 18 日，高盛在最新研报中称，预计工业富联将从 2025 年三季度开始进入强劲的盈利增长周期，主要受益于 AI 服务器市场份额提升、模块化 AI 数据中心建设以及智能手机新产品周期等多重驱动因素。该行分析师 Verena Jeng 等在研报中指出，工业富联在机架级 AI 服务器领域的先发优势将推动其在 AI 基础设施市场获得更大份额，母公司鸿海与东元电机的合作伙伴关系，将加速为客户部署 AI 数据中心，再加上网络设备升级以及智能手机新品周期，都成为驱动驱动盈利增长的重要因素。基于此，高盛上调 2025-2027 年净利润预测 3%/3%/4%，比彭博一致预期高出 4%-14%，显示该行对公司前景明显更为乐观。同时，高盛继续使用近期市盈率推导 12 个月目标价，将目标市盈率从此前的 26.9 倍上调至 29.4 倍，12 个月目标价则上调至 77.2 元人民币，上调幅度达到 13%，维持买入评级。 四大因素驱动增长动力强劲1、AI 服务器市场份额提升高盛看好工业富联 AI 服务器业务的多重竞争优势。研报称，公司凭借强大的研发能力和执行力，率先推出下一代机架级 AI 服务器，吸引新客户并在产品转换期受损较小。公司拥有跨组件和系统的全面产品组合，内置液冷技术将在 2025 年第四季度开始量产。此外，工业富联在全球拥有生产基地，客户群涵盖美国云服务商和中国云服务商，覆盖 GPU 驱动和 ASIC 驱动的 AI 服务器。高盛预计机架级 AI 服务器从 2025 年第三季度开始的强劲放量将大幅推动收入规模增长，同时运营支出保持节制，运营支出率将从 2025 年第二季度的 2.3% 降至 2025-2027 年的 1.9%/1.3%/1.2%。2、模块化数据中心建设高盛称，工业富联的母公司鸿海与东元电机的合作伙伴关系，将加速为客户部署 AI 数据中心，支持工业富联 AI 服务器出货量的增长。3、网络设备业务迎来升级周期随着高速连接需求不断上升，高盛表示，工业富联的网络设备出货量将显著增长。公司通过产品组合向 400G/800G 升级，单位价值含量将大幅提升，进一步推动收入增长。4、智能手机新周期除 AI 业务外，智能手机市场进入 9 月新机型强劲放量的旺季，为公司业绩提供额外支撑。高盛预计智能手机新产品周期将与 AI 服务器业务形成协同效应，共同推动公司进入强劲增长轨道。 盈利预测大幅上调，远超市场预期基于上述四大驱动因素，高盛上调工业富联 2025-2027 年的盈利预测，且远高于市场预期。具体来看：2025-27 年净利润上调 3%/3%/4%，分别达到 336.32 亿元、521.61 亿元和 662.40 亿元人民币；营业利润率（OPM）预期从 2025 年的 4.2% 提升至 2027 年的 4.3%；运营费用率显著下降，从 2025 年的 1.9% 降至 2027 年的 1.2%研报称，相比彭博一致预期，高盛 2025 年和 2026 年净利润预测分别为 336.32 亿元和 521.61 亿元，分别比一致预期高 4% 和 14%；2025 年和 2026 年营业利润预测分别高出 10% 和 19%。另外，高盛预测 2025 年收入 9459.57 亿元人民币，较彭博一致预期高 8%；2026 年收入 14324.28 亿元人民币，较一致预期高 17%。 估值方法论：目标价上调结构详解高盛继续使用近期市盈率推导 12 个月目标价。目标市盈率倍数根据同业公司市盈率与前瞻年度基本面（净利润同比增长率和营业利润率）的回归关系确定，目前为 0.94 倍（此前为 0.87 倍）。基于此，高盛将目标市盈率从此前的 26.9 倍上调至 29.4 倍，反映市场对 AI 服务器供应链的重新估值，以及 AI 服务器放量驱动的前瞻年度强劲基本面。当前的目标市盈率也与 28 倍的历史峰值市盈率基本一致。最终，高盛将12 个月目标价上调 13% 至 77.2 元人民币，较当前股价 64.36 元有 20% 上涨空间，维持买入评级。