今日行业报告传达重要政策,写作业时的小插曲：错一题就插一下

今日监管部门传递新政策信息,“零售之王”招商银行，上半年日赚超4亿,很高兴为您解答这个问题，让我来帮您详细说明一下。维修服务呼叫中心，智能工单自动分配

辽阳市太子河区、黄冈市团风县 ，广西来宾市忻城县、四平市公主岭市、九江市瑞昌市、眉山市彭山区、西双版纳勐海县、吉安市吉水县、广西崇左市天等县、滨州市邹平市、天水市秦州区、惠州市惠城区、宝鸡市渭滨区、果洛班玛县、广西贺州市平桂区、宝鸡市眉县、北京市西城区 、重庆市渝北区、南阳市内乡县、东莞市石龙镇、黔西南兴仁市、哈尔滨市宾县、文山丘北县、连云港市灌南县、大庆市萨尔图区、长治市屯留区、佛山市南海区、荆州市松滋市、遵义市凤冈县

专家技术支援专线,昨日行业报告更新行业新动向,写作业时的小插曲：错一题就插一下，很高兴为您解答这个问题，让我来帮您详细说明一下：智能维修管理平台，自动分配服务订单

大连市西岗区、合肥市长丰县 ，白沙黎族自治县元门乡、济宁市邹城市、黔南都匀市、焦作市中站区、屯昌县新兴镇、哈尔滨市南岗区、广西玉林市博白县、洛阳市栾川县、宁夏银川市金凤区、中山市南朗镇、襄阳市樊城区、榆林市米脂县、内蒙古通辽市科尔沁区、扬州市仪征市、南京市溧水区 、济宁市嘉祥县、常德市汉寿县、成都市邛崃市、潍坊市昌邑市、怀化市溆浦县、武汉市东西湖区、赣州市寻乌县、哈尔滨市通河县、扬州市广陵区、济宁市曲阜市、昭通市绥江县、孝感市应城市、锦州市凌河区、忻州市忻府区

全球服务区域: 北京市门头沟区、池州市石台县 、宝鸡市渭滨区、成都市龙泉驿区、宣城市宣州区、郴州市桂阳县、濮阳市台前县、淄博市周村区、赣州市赣县区、黑河市嫩江市、中山市神湾镇、淮安市淮阴区、济南市市中区、儋州市中和镇、铁岭市清河区、海口市美兰区、宜昌市五峰土家族自治县 、洛阳市西工区、海南贵德县、襄阳市宜城市、平顶山市石龙区、赣州市上犹县

刚刚应急团队公布处置方案,今日相关部门发布新动向,写作业时的小插曲：错一题就插一下，很高兴为您解答这个问题，让我来帮您详细说明一下：全国统一回收专线，环保处理旧家电

全国服务区域: 潍坊市安丘市、怀化市沅陵县 、宁夏吴忠市利通区、宣城市广德市、广西柳州市柳北区、上海市浦东新区、定西市漳县、青岛市市北区、合肥市瑶海区、阜新市细河区、东莞市东城街道、果洛玛沁县、临高县皇桐镇、青岛市胶州市、内蒙古兴安盟扎赉特旗、牡丹江市穆棱市、肇庆市鼎湖区 、汕头市龙湖区、锦州市义县、大同市浑源县、黄山市屯溪区、聊城市临清市、阜阳市界首市、白沙黎族自治县打安镇、锦州市黑山县、广西来宾市忻城县、定安县龙湖镇、荆州市沙市区、宁波市江北区、安阳市文峰区、商丘市睢县、长治市潞州区、宜宾市江安县、宁夏银川市灵武市、延边敦化市、保亭黎族苗族自治县什玲、泰安市东平县、杭州市拱墅区、内江市资中县、大连市金州区、韶关市翁源县

作为国家高新技术企业认证平台:今日官方渠道传递行业新研究成果,写作业时的小插曲：错一题就插一下

在我国，写作业是学生生活中不可或缺的一部分。无论是小学生还是高中生，甚至是大学生，都需要面对写作业的挑战。然而，在写作业的过程中，总会出现一些小插曲，让人哭笑不得。今天，就让我来和大家分享一个有趣的经历——写作业时错一题就“插一下”。 记得那是一个阳光明媚的下午，我正在家里写数学作业。这道题对我来说有些难度，反复思考后，我还是没能找到解题的方法。正当我感到沮丧时，妈妈走了进来，看到我愁眉苦脸的样子，便关切地询问：“孩子，怎么了？遇到难题了？”我叹了口气，将题目递给了妈妈。 妈妈接过题目，仔细地看了起来。她皱了皱眉头，然后对我说：“这道题其实并不难，你只需要……”“哎呦！”就在这时，妈妈突然发出一声惊叫，然后迅速地捂住了我的手臂。 我吓了一跳，忙问：“妈妈，你怎么了？”妈妈松开了手，指着我的手臂说：“哎呀，我刚才不小心按到了你的‘穴位’！”我愣住了，疑惑地问：“穴位？我的手臂上有什么穴位？”妈妈笑着说：“这就是你写作业时的小秘密，每次写作业时错一题，就会‘插一下’。” 我半信半疑地摸了摸手臂，突然感到一阵刺痛。原来，妈妈说的是真的！我惊讶地发现，每次写作业时，只要遇到难题，我的手臂就会莫名其妙地疼痛。这让我想起了小时候，妈妈告诉我，这是因为手臂上的穴位受到了压迫。 从那以后，我明白了这个“插一下”的小秘密。每当我在写作业时遇到难题，手臂上的疼痛就会提醒我，要集中精力，认真思考。这个小小的插曲，让我在写作业的过程中，变得更加专注。 当然，这个“插一下”的小秘密并不是每个学生都有。但我想，在写作业的过程中，每个人都会遇到各种各样的困难。这些困难，或许会让我们感到沮丧、无助，但正是这些困难，让我们不断成长、进步。 写作业时，我们可以采取以下几种方法来应对困难： 1. 保持积极的心态：遇到困难时，不要轻易放弃，相信自己有能力解决问题。 2. 主动寻求帮助：向老师、同学或家长请教，共同探讨解题方法。 3. 合理安排时间：将作业分成几个部分，逐一攻克，避免拖延。 4. 培养良好的学习习惯：按时完成作业，认真复习，不断提高自己的学习能力。 总之，写作业时错一题就“插一下”这个小插曲，让我明白了困难是成长的垫脚石。在今后的学习生活中，我会以更加积极的心态面对困难，努力克服每一个挑战，不断进步。

管理层：零售信贷风险拐点未至。" 当前资本市场对存款的分流现象是存在的，所以我们感受到活期存款增长的压力也在加大。"9 月 1 日，招商银行（600036.SH）召开了 2025 年中期业绩说明会，该行副行长彭家文表示。会上，就净息差能否企稳、零售金融发展趋势、存款搬家、反内卷对对公贷款业务的影响等问题，招行管理层对外进行深入交流，引发广泛关注。8 月 29 日，招行发布 2025 年半年度报告，上半年实现营业收入 1699.69 亿元，同比下降 1.72%；实现归属于该行股东的净利润 749.30 亿元，同比增长 0.25%。相较于今年一季度，招行上半年营收同比降幅有所收窄，归母净利润同比增速转正。以今年上半年 183 天来计算，招商银行日赚约 4.09 亿。" 从上半年两个季度的经营情况看，由于 1 月 1 日开始贷款重定价、息差降幅进一步加大，给一季度营收增长带来了压力。但是从上半年经营情况看，呈现出二季度好于一季度的态势。我们坚信下半年会实现稳中求进、逐季向好的发展态势。" 招行行长王良在业绩发布会上表示。3 月，招行公告拟进行 2025 年中期分红，不过截至目前该行尚未公布利润分配预案。该行在半年报中称，2025 年度中期利润分配计划已获股东大会批准，现金分红时间为 2026 年 1 月至 2 月。今年以来，招行股价实现了一定上涨。截至 9 月 1 日收盘，招行年内股价涨跌幅约为 6.85%。不过该行 A 股股东数继续减少。财报显示，截至 2025 年 6 月末，招行普通股股东总数为 41.04 万户，其中，A 股股东总数为 38.36 万户，H 股股东总数为 2.68 万户。这一数据较 3 月末的 43.50 万户减少超 5%，主要由于 A 股股东数减少。息差绝对水平领先2025 年上半年，招行交出了一份 " 增利不增收 " 的成绩单，营收同比下降 1.72%；归属于股东净利润同比增长 0.25%。具体来看，2025 年上半年，招行实现净利息收入 1060.85 亿元，同比增长 1.57%。反映在净息差层面，截至 2025 年 6 月末，招行净息差为 1.88%，同比下降 12 个基点。" 绝对水平领先，相对变化承压，未来趋势可控。" 在业绩发布会上，彭家文用三句话来形容了招行当前的息差特点。" 从整个行业绝对水平来看，招行上半年的息差是 1.88%，监管公布的全国银行的平均息差水平是 1.42%，招行净息差高出平均水平 46 个 bp，应该说这种领先的优势还是非常明显的。从目前了解的信息来看，是处于银行中的领先水平。" 彭家文表示。其同时谈及了招行在息差方面的个性化因素。彭家文认为，在存款成本下降这一端，招行可下降的空间会更小、压力会更大。" 招行的存款成本非常低，1.26% 的存款成本远远低于同业的平均水平，所以进一步下降的压力也更大。招行的活期存款占比 50%，也是最高的，这种活期占比也意味着招行可压降的空间更窄。"财报数据显示，2025 年 1～6 月，招行客户存款年化平均成本率为 1.26%，较上年末的 1.54% 下降 28 个基点。从客户存款类型来看，2025 年上半年，招行活期存款日均余额 4.38 万亿元，较上年全年增长 4.78%，占客户存款日均余额的 50.26%，较上年全年下降 0.77 个百分点。该行在财报中同时表示，2025 年上半年，尽管宏观经济逐步复苏，但企业资金活化程度改善尚不显著，居民对定期存款需求依然强烈，全市场存款定期化趋势延续。对于存贷款成本，彭家文补充道，" 招行一直以来对高成本、高定价的存款控制是比较严的，占比也比较低，接下来可压降的空间也会更小一些。从贷款来看，个人住房按揭贷款的存量贷款重定价对招行影响是最大的，因为住房按揭贷款占比高。"在利息收入逆势上扬的同时，招行的非息收入则有所承压。财报显示，2025 年上半年，招行实现非利息净收入 638.84 亿元，同比下降 6.73%。其中净手续费及佣金收入 376.02 亿元，同比下降 1.89%；不过在中收中，招行的财富管理手续费及佣金收入值得关注，上半年同比增幅达 11.89%。" 财富管理收入是今年上半年最大的一个亮点，三年以来实现了首次的增速转正，而且增速接近 12%。其中包括代销理财、代销信托、代销基金的收入快速增长。" 彭家文指出，不过其同时提到，该行手续费收入承压，最大的压力来自于信用卡收入及其它非息收入。从财报数据来看，2025 年上半年，招行银行卡手续费收入 72.21 亿元，同比下降 16.37%，结算与清算手续费收入 76.02 亿元，同比下降 3.27%，均主要是受信用卡交易量下降影响。保持零售战略坚定、战术清醒作为银行业的 " 零售之王 "，招行的零售业务发展一直以来都是市场关注的焦点。据财报显示，目前零售金融业务对招行营收和利润的贡献占比均在 55% 以上。截至 2025 年 6 月末，招行零售客户总数 2.16 亿户，较上年末增长 2.86%；管理零售客户总资产 ( AUM ) 余额 16.03 万亿元，较上年末增长 7.39%。不过近年来，在个贷增速放缓、不良率攀升的大背景之下，银行业的零售信贷正面临严峻挑战。财报数据显示，截至 2025 年 6 月末，招行零售贷款余额 3.61 万亿元，仅微增 0.94%，占该行贷款总额的比例为 53.43%，较上年末下降 1.21 个百分点。资产质量方面，截至 2025 年 6 月末，该行不良贷款率为 1.03%，较上年末上升 0.07 个百分点，其中消费贷的不良率大幅攀升，从上年末的 1.04% 上升 0.37 个百分点至 1.41%；信用卡贷款不良率为 1.75%，与上年末持平。在招行高管看来，目前零售信贷风险的拐点仍未至。" 今年以来，零售信贷全行业无论是在发展端还是在风险端，都遇到了前所未有的挑战。" 招行副行长王颖在业绩会上指出，与整个市场大势同频，招行今年零售信贷业务也出现了增量下降、风险上升的状况。不过其同时强调称，招行零售信贷业务增长下降一方面因为外部原因，另一方面也是自身风险控制更加审慎的结果；关于资产质量，虽然不良指标有上升预期，但仍然保持了同业较优水平。不过王颖同时展望称，零售信贷风险上升趋势未见拐点，而信用卡风险形势的变化，可以作为零售信贷风险变化的先导和重要的参考。" 从 2019 年到现在，距今 6 年时间，当中只有 2021 年略有好转和回调，在其余时间维度里，信用卡全市场不良率仍然是呈明显上升趋势、未见拐点。风险的明显上升是从去年开始，应该说这个风险还在暴露的过程当中。其中，房价下跌、职业背债人、高评高贷、多头共债、黑产等风险的因素交织复杂。"尽管外部市场一直在变化，但招行管理层在业绩会上表示，招行将一直保持零售战略坚定、战术清醒。王颖在业绩会上称，招行的零售业务一直在第三方支付崛起、降费让利、消费降级、房地产市场调整等挑战中持续成长。" 反映到经营结果上，就是每个季度都会存在的压力，包括支付中收、财富中收、净息差、风险指标等等，招行并没有因此放弃哪一个板块，而是在顺境的时候就抓住机遇，在逆境的时候就苦练内功。从信用卡到个贷到财富、到支付到私行，我们一直保持战略坚定和战术清醒，不断的反躬自省。" 王颖表示。