昨日官方传递行业新信息,“iSafePlay：守护孩子网络安全的新时代利器”

今日行业报告传递新研究报告,详解甲骨文的“增长模型”,很高兴为您解答这个问题，让我来帮您详细说明一下。家电调试服务热线，确保最佳使用状态

东方市三家镇、湛江市霞山区 ，遵义市余庆县、荆州市松滋市、三明市永安市、朔州市应县、赣州市信丰县、永州市道县、宜昌市夷陵区、凉山宁南县、内江市东兴区、内蒙古锡林郭勒盟阿巴嘎旗、延安市志丹县、中山市南区街道、赣州市宁都县、菏泽市巨野县、赣州市寻乌县 、德州市夏津县、万宁市龙滚镇、汉中市宁强县、郴州市桂东县、果洛玛多县、内蒙古鄂尔多斯市准格尔旗、三明市宁化县、苏州市虎丘区、南京市江宁区、黑河市北安市、濮阳市清丰县、西安市蓝田县

近日评估小组公开关键数据,近日行业报告发布研究成果,“iSafePlay：守护孩子网络安全的新时代利器”，很高兴为您解答这个问题，让我来帮您详细说明一下：家电客户维权热线，保障消费权益

徐州市云龙区、抚州市黎川县 ，南京市溧水区、连云港市灌云县、萍乡市芦溪县、漯河市舞阳县、临汾市洪洞县、巴中市恩阳区、漳州市芗城区、商洛市柞水县、南通市如皋市、景德镇市昌江区、新乡市卫滨区、儋州市雅星镇、海口市秀英区、佛山市顺德区、广西桂林市龙胜各族自治县 、昭通市大关县、昆明市宜良县、张掖市肃南裕固族自治县、济南市钢城区、长春市南关区、大同市广灵县、郑州市中牟县、三明市泰宁县、牡丹江市西安区、黄南同仁市、周口市项城市、东营市河口区、武威市天祝藏族自治县、广西桂林市秀峰区

全球服务区域: 葫芦岛市绥中县、天水市秦安县 、泰安市泰山区、文昌市蓬莱镇、儋州市光村镇、三明市建宁县、汕头市澄海区、内蒙古锡林郭勒盟正镶白旗、长治市屯留区、陵水黎族自治县提蒙乡、荆州市松滋市、南昌市西湖区、怀化市溆浦县、黄冈市黄州区、肇庆市高要区、曲靖市陆良县、吉安市永新县 、文山广南县、汉中市留坝县、常德市鼎城区、吕梁市汾阳市、内蒙古乌兰察布市集宁区

本周数据平台近期行业报告发布政策动向,今日研究机构发布新成果,“iSafePlay：守护孩子网络安全的新时代利器”，很高兴为您解答这个问题，让我来帮您详细说明一下：家电安装服务热线，专业团队上门

全国服务区域: 徐州市云龙区、内蒙古包头市东河区 、中山市沙溪镇、乐东黎族自治县志仲镇、遵义市红花岗区、宁波市奉化区、广西来宾市武宣县、荆州市监利市、酒泉市肃北蒙古族自治县、黄山市黟县、娄底市冷水江市、海东市平安区、渭南市大荔县、滨州市滨城区、琼海市会山镇、淮北市濉溪县、太原市小店区 、怀化市沅陵县、大理大理市、达州市万源市、直辖县仙桃市、东方市感城镇、伊春市大箐山县、新乡市获嘉县、衡阳市衡南县、绵阳市梓潼县、台州市三门县、东营市东营区、宁夏固原市彭阳县、广西来宾市金秀瑶族自治县、临汾市侯马市、肇庆市德庆县、哈尔滨市呼兰区、重庆市铜梁区、连云港市灌云县、遵义市湄潭县、临汾市洪洞县、海东市乐都区、广西百色市田阳区、定安县富文镇、开封市龙亭区

本周数据平台本月相关部门通报重要进展:今日研究机构披露重要行业研究成果,“iSafePlay：守护孩子网络安全的新时代利器”

随着互联网的普及，网络已成为人们生活中不可或缺的一部分。然而，网络世界也充满了各种风险和挑战，尤其是对于孩子们来说，网络安全问题更是不容忽视。为了保护孩子们在网络世界中的安全，一款名为“iSafePlay”的网络安全产品应运而生，成为了守护孩子网络安全的新时代利器。 iSafePlay是一款专注于儿童网络安全的产品，旨在为家长和孩子们提供全方位的保护。它通过智能化的技术手段，帮助家长实时了解孩子的网络行为，及时发现并阻止潜在的安全风险，从而让孩子在网络世界中健康成长。 首先，iSafePlay通过实时监控孩子的上网行为，为家长提供详尽的网络使用报告。家长可以查看孩子的浏览记录、搜索关键词、访问网站类型等信息，从而了解孩子的网络兴趣和习惯。这样一来，家长可以更有针对性地引导孩子正确使用网络，避免孩子沉迷于不良信息。 其次，iSafePlay具备强大的内容过滤功能。它能够自动识别并过滤掉不良信息，如暴力、色情、赌博等，确保孩子不会接触到这些有害内容。此外，iSafePlay还支持家长自定义过滤规则，让家长可以根据自己的需求，为孩子设置更加个性化的保护措施。 再者，iSafePlay具有实时通讯监控功能。家长可以查看孩子的聊天记录、通话记录等，了解孩子的社交情况。一旦发现孩子与陌生人交流或接到可疑电话，家长可以立即采取措施，防止孩子受到网络诈骗或骚扰。 此外，iSafePlay还具备以下特点： 1. 亲情定位：家长可以通过iSafePlay实时了解孩子的位置信息，确保孩子安全。 2. 应用管理：家长可以限制孩子安装或使用某些应用，避免孩子接触到不良应用。 3. 时间管理：家长可以设置孩子的上网时间，防止孩子沉迷于网络。 4. 安全教育：iSafePlay提供丰富的网络安全知识，帮助家长和孩子提高网络安全意识。 iSafePlay的出现，标志着我国儿童网络安全保护进入了一个新的时代。它不仅为家长提供了强大的网络安全保障，也为孩子们营造了一个健康、安全的网络环境。以下是iSafePlay的一些具体优势： 1. 专业性：iSafePlay由专业团队研发，技术成熟，功能全面。 2. 易用性：iSafePlay操作简单，家长和孩子都能轻松上手。 3. 安全性：iSafePlay采用加密技术，确保用户隐私安全。 4. 个性化：iSafePlay支持家长自定义保护措施，满足不同家庭的需求。 总之，iSafePlay是一款值得家长信赖的儿童网络安全产品。它以先进的技术手段，为家长和孩子们提供全方位的保护，助力孩子们在网络世界中健康成长。让我们共同携手，为孩子们创造一个安全、健康的网络环境，让他们在数字时代茁壮成长。

甲骨文正从传统软件供应商转型为 GPU 数据中心运营商，凭借与 OpenAI、Meta 和 xAI 等客户的大规模合同订单在该市场占据主导地位。据追风交易台消息，根据摩根士丹利分析师 Keith Weiss 和 Jamie Reynolds 9 月 23 日发布的报告，这一转型将重塑公司的收入结构、利润率水平和风险动态，预计到 2030 财年，AI 相关业务将贡献其总收入的 60%。这一判断基于甲骨文最新公布的惊人业绩指引。据摩根士丹利的分析，甲骨文预计其云基础设施（OCI）业务的收入从 2026 财年的约 180 亿美元扩大到 2030 财年的 1440 亿美元。根据摩根士丹利的增长框架分析，实现这些目标意味着 OCI 将占 2030 财年收入的 72%，较 2025 财年的 17% 大幅提升。尽管收入有望实现 28% 的年均复合增长率，但这种以 GPU 为核心的 AI 即服务（GPUaaS）模式，也给甲骨文带来了前所未有的资本开支压力和利润率侵蚀风险。分析师维持了对该股的 " 均配 " 评级，核心观点是，尽管增长前景极为可观，但这一预期已在很大程度上被当前股价消化。 AI 业务主导，重塑收入结构甲骨文的新增长模型，核心在于其 OCI 业务中 AI 基础设施即服务（IaaS）的爆炸式增长。根据摩根士丹利的测算，为实现 2030 财年 1440 亿美元的 OCI 总收入目标，其中 AI IaaS 业务的收入需要达到约 1210 亿美元。这意味着，AI IaaS 业务在甲骨文总收入中的占比，将从 2025 财年的约 5%（约 26 亿美元），跃升至 2030 财年的 60%。这标志着甲骨文将从一家数据库和企业应用软件巨头，转型为一家 GPU 数据中心运营商。推动这一宏伟蓝图的关键动力，是甲骨文已经锁定的超大规模合同。报告指出，这一预期得到了与 OpenAI 签订的一份价值高达 3000 亿美元的总合同价值协议的支撑。同时，甲骨文管理层预计，未来数月内的新增预订，将推动公司的剩余履约义务（RPO）总额超过 5000 亿美元，为中短期收入增长提供了极高的可见度。 高昂的资本开支与财务压力为满足 AI 客户对大规模 GPU 集群的需求，甲骨文必须进行巨额且持续的资本投资。据摩根士丹利估计，在 2026 财年至 2030 财年的五年间，甲骨文所需的总资本支出（包括融资租赁）将高达约 4050 亿美元，远超此前的预期。如此庞大的投资规模，将对公司的财务状况构成显著压力。报告预测，甲骨文的总债务和租赁义务将从 2025 财年末的约 1090 亿美元，攀升至 2028 财年的约 2520 亿美元。其杠杆率（总债务及租赁 /EBITDA）预计在 2028 财年之前将持续维持在 3 倍以上的高位。尽管甲骨文管理层预计在 10 月 16 日的分析师日上，会披露更多关于融资计划的细节，但摩根士丹利已在其盈利预测中，初步计入了增发债务和融资租赁带来的利息成本负担。 利润率承压：增长的代价向 AI IaaS 业务的转型，在带来收入猛增的同时，也导致利润率的结构性变化。与甲骨文传统的软件业务高达 90% 以上的毛利率相比，资本密集型的 GPUaaS 业务利润率要低得多。摩根士丹利在其模型中假设，甲骨文的 AI IaaS 业务在规模化后，可以实现 40% 的毛利率。即便如此，随着这部分低毛利业务在收入结构中占比的急剧提升，公司的整体营业利润率将面临侵蚀。报告预测，甲骨文的非公认会计准则（non-GAAP）营业利润率，将从 2025 财年的约 44%，下降至 2030 财年的约 38%。这意味着，投资者需要接受一种新的盈利模式：牺牲部分利润率，以换取收入的超高速增长。这种模式的成败，将高度依赖于甲骨文在扩大规模的同时，能否实现显著的运营开支效率提升。 估值已满？分析师的审慎判断综合考量高增长与高投入，摩根士丹利预测甲骨文到 2030 财年有望实现约 16.50 美元的 non-GAAP 每股收益（EPS），即 2025 至 2030 财年期间的年均复合增长率超过 20%。然而，分析师认为市场已经提前做出了反应。截至发稿，甲骨文股价已在 313 美元左右交易。摩根士丹利采用类似微软的 25 倍市盈率对甲骨文 2030 财年的 EPS 进行估值，并以 8.7% 的加权平均资本成本（WACC）折现回 2027 年，得出的目标价为 320 美元，与当前股价基本持平。报告的结论是，甲骨文由 AI 驱动的增长故事极具吸引力，但其股价已经反映了大部分乐观预期。未来的股价上行空间，将主要取决于两大变量：AI IaaS 业务的毛利率能否超越 40% 的预期，以及公司在追求收入增长时，运营杠杆的改善程度。这两个因素的任何超预期或不及预期的表现，都可能导致股价出现剧烈波动。